Los fondos ESG más buscados

Los fondos con objetivos de inversión socialmente responsables se están ganando un hueco en la lista de prioridades de los inversores españoles. Tres productos se colocaron en febrero en el ‘Top Ten’ de los fondos más visitados en la web de Morningstar.

Así, el fondo de BNP Paribas, el BNP Paribas Funds Energy Transition, sería el vehículo más consultado, y justo coindice que es un producto ESG, mientras que el de la gestora Renta 4, con su fondo Renta 4 Megatendencias Ariema Hidrogeno y Energías Sostenibles, fue el segundo fondo ESG que generó más interés y el quinto en el cómputo global.

Ambos fondos invierten principalmente en empresas cuyos productos o servicios se enfocan a mejorar el medio ambiente.

El tercer producto -y noveno en el cómputo global-, es de la gestora Degroof Petercam: DPAM INVEST B – Equities NewGems Sustainable B Cap. Es un fondo de renta variable global (véase tabla).

Además de estos tres fondos, los productos más buscados estuvieron muy repartidos por gestoras. Robeco, con Robeco Global Consumer Trends Equities, vinculado al sector de bienes de consumo, el Allianz Global Artificial Intelligence -sector tecnología-, de la gestora Allianz GI , se colocaron en segundo y tercer lugar.

Morgan Stanley, con Morgan Stanley Asia Opportunity Fund AH (EUR) -renta variable-, la española Azvalor, con Azvalor Internacional -que invierte en compañías de diversa capitalización- y BlackRock Next Generation Technology Fund A2 EUR Hedged -también de renta variable- conseguirían posicionarse en el cuarto, sexto y séptimo lugar. El siguiente lugar es para una gestora española con el fondo Cobas Selección.

En cuanto al décimo puesto, también aparece un fondo de CaixaBank: el CaixaBank Selección Tendencias Estándar.

Ecología, un sector muy presente

Los fondos de BNP Paribas y Renta 4, de los tres instrumentos de gestión ESG del ‘Top Ten’ de fondos de gestión activa más visitados, son los que pertenecen a la categoría de renta variable sector ecología, siendo el BNP Paribas Funds Energy Transition el fondo que lidera el primer escalafón del ranking.

Si bien lo más peculiar de este fondo es que, en lo referente a cuestiones relativas a la sostenibilidad, no obtiene ningún rating de sostenibilidad de Morningstar (globos), es considerado un instrumento puramente ESG por su gestión.

Concretamente, el fondo invierte al menos dos tercios de sus activos «en acciones o títulos asimilados de empresas que desarrollen una parte significativa de su actividad económica en el sector energético o industrias conexas”.

En lo que va de año, este vehículo acumula una rentabilidad que ronda el 5%. Su gestor Ulrik Fugmann, pone el mayor de peso de la cartera en la región de Estados Unidos (53%), el sector industrial (25%) y la compañía estadounidense dedicada al desarrollo de sistemas de pilas de combustible de hidrógeno, Plug Power; con un casi un 5%.

Asimismo, geográficamente, Asia- Emergente (18%), la Zona Euro (12%) o Reino Unido (9%) ocupan las primeras posiciones de su cartera.

Además, la industria tecnológica y el consumo cíclico son otros de sus sectores más destacados, un punto que se refleja en los valores más relevantes como General Motors, con un 4%, o la compañía que proporciona servicios de almacenamiento de energía y energía solar residencial en Estados Unidos, Sunnova Energy Internacional, con casi otro 4%.

En lo que respecta a Renta 4, su fondo Renta 4 Megatendencias Ariema Hidrogeno y Energias Sostenibles obtiene una calificación de 3 globos de sostenibilidad de Morningstar y suma aproximadamente un 14% este ejercicio.

El fondo de Renta 4 es el fondo más rentable en lo que va de año, seguido del vehículo de BNP Paribas

En el sector de la ecología, su exposición a renta variable es “como mínimo del 75%”, principalmente en empresas que cuenten con tecnología propia para ofrecer “productos y servicios de energía sostenible”.

En particular, ponen el foco en “tecnologías de hidrógeno y pilas combustible”, así como en compañías de fabricantes de equipos, componentes, ingenierías especializadas, integradores o servicios conexo con contenido tecnológico que aporten sostenibilidad en la producción, almacenamiento y uso de la energía”.

Razón por la cual, valores como el desarrollador y fabricante Ballard Power Systems (10%), de nuevo Plug Power (9%) o la compañía global noruega encargada de proporcionar soluciones para la producción, el almacenamiento, y la distribución de hidrógeno a partir de fuentes renovables, NIEL ASA (8%) ocupan el mayor peso de su cartera.

De este modo, la industria, con un 68%, la tecnología, con un 12%, y los materiales básicos, con un 10%, son sus principales apuestas sectoriales, aunque, en este caso, Estados Unidos y Europe- ex Euro, son sus zonas favoritas, con una representatividad del 30 y el 19%, respectivamente, en cartera.

Un fondo ESG que invierte en empresas de gran capitalización

El fondo DPAM INVEST B – Equities NewGems Sustainable B Cap de la gestora Degroof Petercam es el vehículo con mejores notas de sostenibilidad de Morningstar –cuatro globos– y suma este año un 3%.

Gestionado a cuatro manos por Alexander Roose y Dries Dury, este fondo ESG es uno de los más veteranos de los que se cuelan en la lista que cumplen los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).

En su gestión activa, Roose y Dury, ofrecen a los clientes de la gestora un instrumento que invierte, esencialmente, en “acciones y otros títulos que dan acceso al capital de empresas de todo el mundo denominadas del futuro”, identificadas por el acrónimo NEWGEMS.

Estas compañías engloban tendencias y temas de actividades ligadas a la nanotecnología, la ecología, el bienestar, la generación Z, la e-Society, la industria 4.0 y la seguridad y son seleccionadas teniendo en cuenta criterios ESG.

Con una cartera con gran presencia en Estados Unidos (66%) y la Zona Euro (10%), la tecnología es el sector más destacable por peso, con un 38%.

Por ello, Microsoft (3%) o Apple (2%) son algunos de sus principales apuestas, mientras que Amazon (otro 3%), destaca por aborda la industria del consumo cíclico.