Los fondos con gestión responsable para engancharse al tirón de la energía sostenible

El cambio de presidencia en los Estados Unidos, que conllevará una nueva agenda verde, y la carrera hacia las cero emisiones de la Unión Europea y otros países, están permitiendo prolongar las subidas que en 2020 ya vivieron los valores de energía limpia, que, además, se mantienen como una apuesta clara para los especialistas en el mundo de la inversión de cara a 2021.

Cuatro son las firmas, que de acuerdo con el catálogo de fondos VDOS de Spainsif, que logran buenas calificaciones en gestión MSCI ESG -obtienen una doble «A»-. Todas ellas, además, obtienen el ratings de sostenibilidad de Morningstar más alto posible -5 globos-.

Esos nombres propios son los de gestoras como Allianz Global Investor, Guinness AM, BlackRock o Schroders (véase tabla), cuyos productos, además, están arrancando el año con mucha fuerza, con rentabilidades que llegan al 8%.

Todos estos fondos, además, aplican una política de gestión ESG, que está consignada en sus folletos.

Principalmente, en su conjunto invierten en Europa Occidental, Estados Unidos, Japón y Reino Unidos y los ámbitos en los que se enfocan están relacionados con la tecnología energética, la industria o los servicios públicos.

Allianz Global Investor, el más rentable en 2021

Allianz Smart Energy AT H2-EUR, el fondo de inversión especializado en energía de una de las mayores firmas de gestión de activos del mundo, Allianz Global Investor, es el líder en rentabilidad de este grupo, al ganar más de un 8% en lo que llevamos de 2021.

Allianz Smart Energy AT H2-EUR lidera la rentabilidad en esta categoría a principios de año

Con un año de trayectoria, la política de inversión de este fondo ESG gestionado por David Finger se centra en el «crecimiento del capital a largo plazo mediante la inversión en mercados de valores globales con enfoque en empresas cuyo negocio se beneficiará o se relacionará actualmente con la transición de la industria energética».

Actualmente, el peso de su cartera se reparte entre la región de Europa Occidental (euro), con un 41%; Estados Unidos, entorno al 23%; y Japón, con un 11%.

La principal apuesta en este momento es la industria (41%), donde se fija especialmente en Nidec Corporation, que representa casi un 4% de la cartera.

Otros sectores como el de la tecnología (18%) o las ‘utilities’ (16%) encabezan las primeras posiciones en su cartera. Samsung y EDP Renováveis son sus principales apuestas en cada uno de ellos.

Guinness y el toque emergente

El fondo de la gestora británica independiente Guinness AM, suma, por su parte un 7,5% este año.

Gestionado por Edward Guinness y Jonathan Waghorn, el veterano fondo Guinness Sustainable Energy C EUR ACC tiene como objetivo «proporcionar a los inversores una revalorización del capital a largo plazo» y toma como referencia el indicador MSCI ACWI NR USD.

La segunda principal apuesta del fondo de Guinness es la española Siemens Gamesa

La tecnología (32%), la industria (26%) y los servicios públicos (24%) son los sectores más destacados en su cartera.

La compañía química coreana más grande del mundo por ventas, LG Chemical (4%), la española Siemens Gamesa (4%) y la estadounidense especializada en módulos fotovoltaicos First Solar (4%), son sus principales apuestas.

Por países, actualmente reparte su cartera entre Estados Unidos, con un 38%, Eurozona, 19%, y Asia Emergente, 13%.

BlackRock, líder en sostenibilidad en su categoría

El gigante estadounidense BlackRock no destaca en los dos primeros escalafones del ranking por su buen comportamiento en el sector energético durante 2021, pero su fondo ESG, el Sustainable Energy A2 EUR, ocupa el primer puesto en sostenibilidad de los 352 fondos que Morningstar incluye en su categoría global.

El senior de los senior de esta clasificación -con casi 20 años de palmarés- logra una rentabilidad en 2021 que ronda el 6%, e invierte en «valores de renta variable cotizados de empresas internacionales con una presencia significativa en los sectores de energías alternativas y de tecnologías relacionadas con la energía».

Asimismo, enfatiza su apuesta por «las energías renovables, la automoción y la generación de electricidad in situ, el almacenamiento de energía y las tecnologías instrumentales relacionadas con la energía».

Europa Occidental (Euro), que representa actualmente el 28% de la cartera, Estados Unidos, con un 23%, y Japón, con un 11% son sus posiciones geográficas más relevantes.

Por valores, la energética Enel (5%), NextEra Energy (5%) y la alemana RWE (4%) son algunas de sus principales apuestas.

Schroders y su fondo enfocado a la transición energética limpia

La centenaria gestora de fondos de inversión global con más de 120 fondos en su haber, destaca en esta clasificación por su fondo Global Energy Transition A Accumulation USD.

Con una rentabilidad acumulada de aproximadamente el 5,9% en 2021, este fondo de renta variable global sin «empresas de combustibles fósiles», ni concernientes a «la energía nuclear», invierte esencialmente en aquellas compañías que «lideran la transición hacia la energía limpia».

Schroders deja fuera de su universo de inversión a los combustibles fósiles y a la energía nuclear

Vestas (6%), First Solar (4%) y Red Eléctrica de España (3%) son sus principales posiciones individuales. La zona euro, que equivale a un 54% de la cartera, y Estados Unidos, con un 15% son las economías a las que más se expone.