Fondos cotizados para los inversores que buscan apostar por lo mejor en ESG
Amundi, BNP Paribas, iShares, Lyxor, UBS y DWS son algunas de las gestoras que ofrecen ETF 'best in class'
El abanico de modelos de gestión ESG aplicados en los procesos de la inversión responsable es amplio. Así, de acuerdo con Naciones Unidas, existen cuatro estrategias esenciales para las políticas de inversión ESG: ‘best-in-class’, exclusión, integración ESG y fondos temáticos.
Entre ellas, dentro de la familia de fondos cotizados (EFT) ESG, de acuerdo con TrackInsight, el modelo de gestión ‘best-in-class‘ es el que ofrece las notas medias en sostenibilidad más altas.
Este forma de inversión sigue una estrategia que «selecciona aquellas compañías que mejor gestionan sus riesgos y oportunidades ESG de cada sector», explica Spainsif.
Es decir, que ofrece una vía de acceso a las empresas que cuentan con mejores rating –con todas las críticas que eso tiene– en inversión responsable a través de los índices –best in class– que cada uno de estos productos replica.
Más de una decena de ETF con ‘los mejores’
Actualmente, contratables por inversores españoles en mercados europeos, existirían más de una decena de ETF con enfoque ‘best-in-class‘.
La oferta es amplia en número gestoras: Amundi AM (cuatro fondos), BNP Paribas AM (cuatro fondos), iShares (BlackRock) (dos fondos), Lyxor AM (dos fondos), UBS (dos fondos) y DWS Group (un fondo), cotizan productos con este perfil en las principales bolsas a este lado del Atlántico.
Así, cualquier inversor socialmente responsable que quiera invertir en este tipo de fondos cotizados, podrá contar con un total de 14 productos en euros con rating ESG triple «A» -los tops de la industria en gestionar su exposición a los riesgos ESG- y del total de los 136 que aplican esta política (véase tabla).
Amundi y BNP Paribas, las gestoras con más gama
La empresa francesa de gestión de activos, Amundi, y la sociedad gestora del banco europeo BNP Paribas son las firmas con más fondos de gestión indexada triple «A», con enfoque ‘best-in-class’, en euros, y al alcance del inversor español.
Amundi cotiza en los principales mercados europeos cuatro ETF; dos de ellos de acumulación y otros dos de distribución.
Su fondo cotizado Index MSCI Europe SRI – UCITS ETF DR (C) – EUR (capitalización), con 1.493 millones de euros de patrimonio neto, se puede contratar en el Euronext, el mercado alemán o la London Stock Exchange.
También en estos mismos parqués se puede optar por el MSCI EMU ESG Leaders Select UCITS ETF DR – C – EUR (capitalización), con 1.200 millones de euros de patrimonio.
El ETF ESG Index MSCI Europe SRI es el fondo cotizado del grupo con mayor volumen de patrimonio
En el grupo de ETF que abonan dividendos, figurarían el MSCI Europe SRI – UCITS ETF DR (D) – EUR y el MSCI EMU ESG Leaders Select – UCITS ETF DR – EUR (D) – EUR, que son contratables en el Euronext y la London Stock Exchange.
Respecto a los ETF sostenibles de BNP Paribas, el BNP PARIBAS EASY LOW CARBON 100 EUROPE PAB® UCITS ETF – C – EUR (capitalización) es el de mayor patrimonio, con 834 millones de euros. Este producto se puede comprar en la bolsa suiza, la alemana o el Euronext.
Dentro de la gama que cotiza BNP Paribas, solo el Easy MSCI Europe SRI S-Series 5% Capped UCITS ETF – D – EUR -689 millones de euros- repartiría dividendos.
iShares, el más grande por patrimonio
Entre todos los productos, el más grande por patrimonio es uno de los que gestionad iShares (BlackRock), que controla 2.601 millones de euros y se denomina MSCI Europe SRI UCITS ETF – Distributing – EUR. Este fondo best-in-class es del grupo de los que reparte dividendos.
En lo que respecta a Lyxor en la gama de ETF de esta categoría con la mayor nota en sostenibilidad aparecen dos productos (véase tabla superior).
Son dos productos de acumulación que replican indicadores especializados en renta variable europea; el Lyxor MSCI Europe ESG Leaders (DR) UCITS ETF – Acc – EUR y el Lyxor MSCI EMU ESG Trend Leaders (DR) UCITS ETF – Acc – EUR. Por patrimonio, el primero es significativamente más grande, con 744 millones de euros.
En cuanto a los fondos cotizados de UBS Wealth Management, es un único producto, el ETF (LU) MSCI EMU Socially Responsible UCITS ETF (EUR) A-acc – EUR, pero en dos versiones: acumulación y pago de dividendos. El patrimonio de ambos se acerca a los 1.000 millones de euros.
Por último, DWS también ofrece un producto -best in class- cotizado en euros. Es el Xtrackers MSCI Europe ESG UCITS ETF 1C – Acc – EUR, con un patrimonio de 176 millones de euros, y contratable en la bolsa alemana, la London Stock Exchange y la bolsa suiza.
